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史上最全關于金融資訊的39大超級知識!-新聞中心-220彩票官方版-220彩票

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                  史上最全關于金融資訊的39大超級知識!

                  編輯:220彩票官方版發布時間:2018-07-30

                  什麽是銀團貸款?>

                  銀團貸款又稱爲辛迪加貸款,以共同出資、共同承擔風險爲特征的銀行聯合信貸經營形式,在國家投資信用中得到廣泛的應用。銀團貸款的當事人爲借款人和參加銀團的各家銀行,後者又可以分爲牽頭行,代理行和參與行。銀團貸款不僅分散了貸款風險而且又爲企業籌集巨額資金開辟了渠道,現在已經成爲國際上中長期貸款的主要形式之一。

                  什麽是遠期利率協議?

                  遠期利率協議是一種遠期合約,買賣雙方商定將來一定時間段的協議利率,並指定一種參照利率。在將來清算日按照規定的期限和本金數額,由一方向另一方支付協議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現金額。

                  什麽是貸款承諾?

                  貸款承諾是指銀行承諾在一定時期內或者某一時間按照約定條件提供貸款給借款人的協議。它屬于銀行的表外業務,是一種承諾在未來某時刻進行的直接信貸。它可以分爲不可撤消貸款承諾和可撤消貸款承諾兩種。對于在規定的借款額度內客戶未使用的部分,客戶必須支付一定的承諾費。

                  銀行承兌彙票的程序是什麽?

                  承兌是指彙票付款人承諾在彙票到期日支付彙票金額的票據行爲。在通常情況下,承兌涉及三方當事人,即彙票的出票人,票上所載付款人,持票人。銀行承兌彙票的程序如下:首先持票人在彙票到期日前或者出票日起一個月內向付款人提示承兌。其次銀行收到持票人提示承兌的彙票後,就應當向持票人簽發收到彙票的回單,並且在三日之內決定承兌或者拒絕承兌。最次付款人承兌彙票後,履行到期付款的義務。

                  本票、彙票、支票、銀行承兌彙票的定義是什麽?

                  本票是指由出票人簽發的,承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。本票的出票人可以是銀行,也可以是企業,可以分爲銀行本票和商業本票兩種,目前在我國使用的是銀行本票。本票可以背書轉讓。

                  彙票是指由出票人簽發的,委托付款人見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者出票人的票據。彙票按照出票人的不同可以分爲銀行彙票和商業彙票兩種,彙票也可以背書轉讓。

                  支票是指由出票人簽發的,委托辦理支票存款業務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。支票共有四種:轉帳支票,現金支票,普通支票,劃線支票。

                  銀行承兌彙票是指由收款人或者付款人開出的,由付款人向其開戶銀行提出承兌申請而且經過銀行承諾到期兌付的彙票。

                  什麽是系統性風險和非系統性風險?

                  系統性風險是指由那些能夠影響整個金融市場的風險因素引起的,這些因素包括經濟周期、國家宏觀經濟政策的變動等。這種風險不能通過分散投資相互抵消或者削弱。因此又稱爲不可分散風險。而非系統性風險是一種與特定公司或者行業相關的風險,它與經濟、政治和其他影響所有金融變量的因素無關。通過分散投資,非系統性風險可以被降低,而且如果分散是充分有效的,這種風險還可以被消除。因此又被稱爲可分散風險。

                  什麽是票據貼現,如何計算貼現額?

                  票據貼現是指銀行應客戶的要求,買進其未到付款日期的票據,並向客戶收取一定的利息的業務。具體程序是銀行根據票面金額以及既定貼現率,計算出從貼現日到票據到期日這段時間的貼現利息,並從票面金額中扣除,余額部分支付給客戶。票據到期時,銀行持票據向票據載明的支付人索取票面金額的款項。

                  貼現額的計算公式爲:

                  貼現付款額=票據面額×(1-年貼現率×未到期天數÷360天)

                  貼現業務形式上是票據的買賣,但實際上是信用業務,即銀行通過貼現間接貸款給票據金額的支付人。

                  什麽是備用信用證?它有哪些特點?

                  備用信用證實質上是擔保的一個類別,通常與商業票據的發行相聯系。備用信用證是一種信用證或者類似安排,構成開證行對受益人的下列擔保:
                  一是償還債務人的借款或者預支給債務人的款項,
                  二是支付由債務人所承擔的負債,
                  三是對債務人不履行契約而付款。

                  由此可見,銀行開出備用信用證等的行爲與傳統的商業信用證不同點在于,它並不需要銀行進行實際的融資,僅當申請人無力償還時才需要銀行承擔債務責任。

                  什麽是票據的背書?

                  票據的背書是指票據持有人將票據轉讓他人時,在票據背面或者粘單上記載有關事項並且簽章的票據行爲。簽章的人稱爲背書人。接受票據轉讓的人稱爲被背書人或者轉讓人。背書可以分爲記名背書和不記名背書兩種。經過票據的背書,如果出票人或者付款人到期拒絕支付,票據不能兌現時,背書人負有連帶的付款責任。因此,票據的背書是背書人的一種或有負債。

                  什麽是同業拆借市場?該市場的交易主要有哪些?

                  同業拆借市場,是指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。同業拆借的資金主要用于彌補銀行短期資金的不足,票據清算的差額以及解決臨時性資金短缺需要。

                  同業拆借市場的主要交易有:(1)頭寸拆借,一般爲日拆。(2)同業借貸,它的期限比較長,從數天到一年不等。同業拆借市場的利率確定方式有兩種:其一爲融資雙方根據資金供求關系以及其他影響因素自主決定;其二爲融資雙方借助中介人經紀商,通過市場公開競標確定。

                  什麽是國家助學貸款?

                  國家助學貸款是由中央和省級政府共同推動的一種信用貸款,由國家指定的商業銀行負責發放,對象是在校的全日制高校中經濟確實困難的本、專科學生和研究生。其主要優惠政策在于:一是無需擔保,二是由中央或省級財政貼息一半。

                  貸款金額主要根據公式確定:學生貸款金額=所在學校收取的學費+所在城市規定的基本生活費-個人可得收入(包括家庭提供的收入、社會等其他方面資助的收入)。一般情況下,學生通過申請國家助學貸款,每年可得到人民幣8000元左右的貸款。國家助學貸款的期限一般不超過8年,貸款利率按中國人民銀行規定的同期限貸款利率執行,不准上浮。

                  什麽叫國內生産總值?

                  国内生产总值,简称GDP(Gross Domestic Product)。是指一个国家或地区使用本国或本地区的生产要素,在一年内创造的最终产品和最终服务的货币价值总额。国内生产总值增长率常常被用来描述一个国家或地区的经济增长情况。但是,国内生产总值的概念具有一定的局限性。它不能反映国民经济增长的结构和质量。片面追求GDP的高速度,容易导致经济出现高投入、高消耗、低效益、不可持续的粗放型增长模式。

                  什麽是綠色GDP?

                  人類的經濟活動包括兩方面的活動。一方面在爲社會創造著財富,即所謂“正面效應”,但另一方面又在以種種形式和手段對社會生産力的發展起著阻礙作用,即所謂“負面效應”。這種負面效應集中表現在兩個方面,其一是無休止地向生態環境索取資源,使生態資源從絕對量上逐年減少;其二是人類通過各種生産活動向生態環境排泄廢棄物或砍伐資源使生態環境從質量上日益惡化。現行的國民經濟核算制度只反映了經濟活動的正面效應,而沒有反映負面效應的影響,因此是不完整的,是有局限性的,是不符合可持續發展戰略的。

                  改革現行的國民經濟核算體系,對環境資源進行核算,從現行GDP中扣除環境資源成本和對環境資源的保護服務費用,其計算結果可稱之爲“綠色GDP”。綠色GDP這個指標,實質上代表了國民經濟增長的淨正效應。綠色GDP占GDP的比重越高,表明國民經濟增長的正面效應越高,負面效應越低,反之亦然。

                  我國國內生産總值核算采用什麽方法?資料來自何處?數據是如何形成和發布的?

                  我國國內生産總值基本上是按國際通行的核算原則,對各種類型資料來源進行加工計算得出的。主要資料來源包括三部分:第一部分是統計資料,包括國家統計局系統的統計資料,如農業、工業、建築業、批發零售貿易餐飲業、固定資産投資、勞動報酬、價格、住戶收支統計資料,國務院有關部門的統計資料,如交通運輸、貨物和服務進出口、國際收支統計資料;第二部分是行政管理資料,包括財政決算資料、工商管理資料等;第三部分是會計決算資料,包括銀行、保險、航空運輸、鐵路運輸、郵電通信系統的會計決算資料等。統計資料在越來越多的領域采用抽樣調查方法和爲避免中間層次幹擾的超級彙總法。基本計算方法采用國際通用的現價和不變價計算方法。

                  人們會發現,不同時期發布的同一年國內生産總值數據往往不一樣,這是因爲國內生産總值核算數據有個不斷向客觀性、准確性調整的過程。首先是初步估計過程。某年的國內生産總值,先是在次年的年初,依據統計快報進行初步估計。

                  統計快報比較及時,但範圍不全,准確性不很強。初步估計數一般于次年2月份發表在《中國統計公報》上。其次是在次年第二季度,利用統計年報數據對國內生産總值數據重新進行核實。年報比快報統計範圍全,准確度也高,采用這類資料計算得到的國內生産總值數據是初步核實數,一般在第二年的《中國統計年鑒》上公布。至此,工作還未結束,因爲國內生産總值核算除了大量統計資料外,還要用諸如財政決算資料、會計決算資料等大量其他資料,這些資料一般來得比較晚,大約在第二年10月左右得到,所以在第二年年底的時候,根據這些資料再做一次核實,叫最終核實。

                  最終核實數在隔一年的《中國統計年鑒》上發布。三次數據發布後,如果發現新的更准確的資料來源,或者基本概念、計算方法發生變化,爲了保持曆史數據的准確性和可比性,還需要對曆史數據進行調整。我國在1995年利用第一次第三産業普查資料對國內生産總值曆史數據進行過一次重大調整。

                  什麽是外彙管制?

                  外彙管制是指一國政府利用各種法令和規定,對居民外彙買賣的數量和價格加以嚴格的行政控制,以達到平衡國際收支、維持利率,以及集中外彙資金並根據政策需要加以分配的目的。

                  何謂“洗錢”?

                  “洗錢”是指犯罪分子將貪汙、販毒、走私、黑社會性質的有組織犯罪、恐怖活動及其他犯罪的違法所得及其産生的收益,利用金融系統掩蓋、隱瞞這些違法所得的來源、性質和所有權,使其在形式上合法化的行爲。

                  現今,“洗錢”活動也逐步與上遊犯罪相分離,利用計算機等高新技術,利用金融專業服務,借用空殼公司,僞造商業票據,使用衍生金融産品,與金融産品緊密結合,發展成爲獨立的犯罪行爲。特別是在當前經濟、資本流動國際化的情況下,日益猖獗的“洗錢”活動越來越具有跨國性質,對金融安全、經濟安全和國家安全都構成了嚴重威脅,因此必須要加強國際協作。

                  什麽是金融衍生産品?

                  金融衍生産品也稱金融衍生工具,是一種通過預測股價、利率、彙率等未來市場行情走勢,以支付少量保證金簽訂遠期合同或互換不同金融商品的派生交易合約。期貨、期權、遠期合約、掉期合約等均屬此列。通過這些基本形式的組合,就形成了複雜的金融衍生工具。

                  什麽是國際儲備和國際清償力?

                  國際儲備是指一國貨幣當局持有的,可用于彌補國際收支赤字,維持本國貨幣彙率穩定的國際間可以接受的一切資産。

                  國際清償力的概念比國際儲備的概念廣一些,是指一個國家爲本國國際收支赤字融通資金的能力。它不僅包括貨幣當局持有的各種國際儲備,而且包括該國從國際金融機構或國際資本市場融通資金的能力、該國商業銀行所持有的外彙、其他國家希望持有這個國家資産的願望以及該國提高利率時可以引起資金流入的程度等。

                  什麽是動産質押和權利質押?

                  動産質押是指借款人或者第三人將其動産移交銀行占有,將該動産作爲銀行債權的擔保。動産質押有如下特征:(1)動産質權是一種擔保物權,即質押權的設定須以有效的債權債務的設定爲前提,主債權消失,質權即不存在。(2)質物只能是動産,並且是可轉移占有權的特定的動産,具有流通性和可轉移性。動産質權人必須占有質物,質權人與出質人不能約定由出質人代爲占有質物。

                  權利質押與動産質押的根本區別在于,前者以債權、股權和知識産權中的財産權利爲標的物,而後者以有形動産爲標的物。如果說動産質權是一種純粹的物權,權利質權嚴格來說是一種准物權,共性在于二者都是質押的表現形式,具有質押的一般特征。

                  按照我國《擔保法》規定,能作爲權利質押標的物的權利只限于除財産所有權之外的具有可轉讓性的特定財産權,至于人身權(如姓名權、肖像權、名譽權、榮譽權、婚姻自由等)和專屬權(如專利發明者的身份權、作者的署名權)均不得成爲權利質押的標的物。我國《擔保法》還明確規定,不動産的所有權不能成爲權利質押的標的。

                  什麽是反擔保?

                  反擔保即擔保的擔保,它是指第三人爲借款人向銀行提供擔保時,借款人應第三人的要求爲第三人所提供的擔保。如銀行對借款人發放保證貸款時,保證人因要承擔風險,故要求借款人爲自己再提供擔保,借款人爲保證人所提供的擔保即屬反擔保。擔保旨在保障債權的實現,是對銀行利益的保護,而反擔保則是對擔保人利益的保護,旨在保護擔保人不受損失。

                  借款人爲第三人提供的擔保形式,既可以是保證,也可以是抵押、質押。因此,借款人爲第三人提供擔保的內容和程序均適用我國《擔保法》關于擔保的規定。

                  擔保實踐證明,反擔保的做法能夠促使第三人放心大膽地擔任借款人的保證人,或者拿出自己的財産爲銀行設定抵押權和質權。這不僅有利于保障第三人的利益,也有利于擔保銀行利益的實現。

                  什麽是派生存款?

                  派生存款指商業銀行通過發放貸款、購買有價證券等方式創造的存款。商業銀行吸收到原始存款後,只按規定將一部分現金作爲應付提款的准備,其余部分可以用于發放貸款和投資。在廣泛使用非現金結算的條件下,取得銀行貸款或投資款項的客戶並不(或不全部)支取現金,而將其轉入自己的銀行賬戶,這就在原始存款的基礎上,形成一筆新存款,接受這筆存款的銀行除保留一部分作爲准備金外,其余部分又用于發放貸款或投資,從而又形成了派生存款。以此類推,便使原始存款得到數倍的擴張。

                  什麽是貨幣乘數?

                  貨幣乘數是基礎貨幣與貨幣供應量擴張關系的數量表現,即中央銀行創造或縮減一單位的基礎貨幣,能使貨幣供應量增加或減少的倍數。貨幣供應量是由基礎貨幣與貨幣乘數共同決定的。令M表示貨幣供給量,B表示基礎貨幣,k表示貨幣乘數,則貨幣供給的基本模型爲:M=B×k

                  什麽是並表監管?

                  并表监管,是指监管当局以整个银行集团为对象,对银行集团的总体经营和所有风险进行监督。这里的银行集团既包括银行直接的分支機構和子公司,也包括集团内的非银行机构和金融附属公司。资本监管、防止资本的重复计算是并表监管的重要核心内容之一。

                  巴塞爾銀行監管委員會對監管當局的並表監管提出了以下原則:

                  1.監管當局應了解銀行集團的整體結構和主要業務;

                  2.监管当局应确保银行集团总部全面监测、有效控制其境内外分支機構和附属机构的各项业务,监督整个集团内部的风险管理和内部控制情况,定期获取并核实所有境内外业务的信息;

                  3.監管當局有權全面審查銀行從事的各項銀行和非銀行業務,無論是銀行直接從事的業務(包括海外機構的業務),還是通過附屬機構間接從事的業務;

                  4.監管當局的監管框架能夠評估一家商業銀行或銀行集團從事的非銀行業務給這家銀行或銀行集團帶來的風險;

                  5.監管當局有權要求銀行集團在並表基礎上達到審慎監管標准,包括資本充足率、風險集中等標准,並確定哪些標准適用于單個銀行,哪些適用于並表的銀行,哪些對兩者均適用;

                  6.監管當局能夠收集各個銀行集團的並表財務信息;

                  7.監管當局有權對銀行集團的境外機構進行現場檢查;

                  8.監管當局有權要求銀行集團的母公司和附屬機構采取糾正措施,必要時限制或界定銀行集團整體的業務範圍和開展這些業務的海外場所等。

                  什麽是銀行業金融機構監管評級體系?

                  銀行業金融機構監管評級體系是指銀行業監管機構根據現場檢查、非現場監管和其他渠道獲得的銀行業金融機構的信息,對該機構的資本充足水平、資産質量、經營管理狀況、盈利能力、流動性及市場風險敏感性等方面進行客觀定量分析及定性判斷,在此基礎上對該機構的經營管理和風險狀況進行全面評估的方法和過程。目前,許多國家的銀行監管當局都采用了美國的CAMELS評級體系。中國銀監會參照CAMELS評級體系及其他評級體系,開發出了針對有關被監管機構的評級體系。

                  什麽是銀行業跨境監管?

                  在银行业国际化的背景下,各国的银行监管当局都要负责对本国银行的境外分支機構和境内外资银行实施监管,即在某些情况下担当母国监管者的角色,在另外情况下担当东道国监管者的角色。而且,任何一个跨国银行的分支機構都要同时接受母国和东道国监管当局的监管。实施跨境监管的目的是要确保所有的跨境银行业务都能得到母国和东道国的有效监管。为此,母国监管当局应当实施全球并表监管,对银行在世界各地的业务,特别是其外国分行、附属机构的各项业务,进行充分有效的监管;同时,东道国监管当局也应对境内的外国银行机构实施有效监管。母国与东道国监管当局应当建立监管合作机制,及时通报和交流有关信息。

                  何謂互換?

                  所謂互換(Swap)是指當事雙方同意在預先約定的時間內,通過一個中間機構來交換一連串付款義務的金融交易。

                  互换交易有两种类型:货币互换(Currency Swap)和利率互换(Interest Rate Swap)。在货币互换交易中,两个独立的借取不同货币信贷的借款人,同意在未来的时间内,按照约定的规则,互相负责对方到期应付的借款本金和利息。通过这种交换,借款的双方都可以既借到自己所需的货币贷款,又同时避免了还款付息时货币兑换引起的汇率风险,从而使双方或者至少其中一方获益。在利率互换交易中,两个单独的借款人从两个不同的贷款机构借取了同等数额、同样期限的贷款,双方商定互相为对方支付贷款利息。此外,还可以将货币互换和利率互换结合起来进行,比如一种货币的固定利率付息与另一种货币的浮动利率付息相交换,这也称为交叉利率通货互换(Cross Currency Interest Rate Swap)。

                  什麽是金融租賃和回租租賃?

                  金融租賃是指由承租人選定所需設備後,由租賃公司(出租人)負責購置,然後交付承租人使用,承租人按租約定期交納租金。金融租賃合同通常規定任何一方不能中途毀約,租賃期滿後,租賃設備可以由承租人選擇退租、續租或將産權轉移給承租人。金融租賃方式大多用于大型成套設備的租賃。

                  回租租賃,也稱售出租賃,企業把持有的設備出售給租賃公司,同時簽訂租約,租回原設備使用,這是由于設備所有者既想獲得周轉資金另行投資,又想繼續使用原有設備,而采用的特殊的租賃方式。

                  什么是LIBOR ?

                  LIBOR(London InterbankOffered Rate ),即伦敦同业拆借利率,是指伦敦的第一流银行之间短期资金借贷的利率,是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率。作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本,贷款协议中议定的LIBOR通常是由几家指定的参考银行,在规定的时间(一般是伦敦时间上午11:00)报价的平均利率。最经常使用的是3个月和6个月的LIBOR。

                  我國對外籌資成本即是在LIBOR利率的基礎上加一定百分點。從LIBOR變化出來的,還有新加坡同業拆放利率(SIBOR)、紐約同業拆放利率(NIBOR)、香港同業拆放利率(HIBOR)等。

                  何謂獨立董事?

                  獨立董事是指具有完全意志,能代表公司的全體股東和公司整體利益的董事會成員,他獨立于公司的管理和經營活動,以及那些有可能影響他們做出獨立判斷的事物,不能與公司有任何影響其客觀、獨立判斷的關系。它不代表出資人、管理層、股東大會、董事會任何一方的利益,因此會顧全大局,從企業自身出發,對公司活動進行監督,改變一切公司事務均由董事會決策的局面,並將最終給所有股東帶來利益。從世界範圍看,獨立董事制度主要盛行于英、美這些不設監事會的國家,其監督用意非常明顯。

                  何謂QFII?

                  所谓QFII(Qualified Foreign Institutional Investors)即合格的境外机构投资者制度,是指允许合格的境外机构投资者,在一定的规定和限制下,汇入一定额度的外汇资金,并转换为当地货币,通过被严格监管的专门账户投资当地证券市场,其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。QFII作为一种过渡性制度安排,是那些货币没有自由兑换、资本项目未完全开放的新兴市场的国家和地区,实现有序、稳妥开放证券市场的特殊渠道。

                  2002年11月5日,中國證監會頒布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》,標志著我國正式實行QFII制度。

                  何謂QDII?

                  QDII(国内机构投资者赴海外投资资格认定制度QUALIFIEDDOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS, QDII)制度由香港政府部门最早提出,是在外汇管制下内地资本市场对外开放的权宜之计,以容许在资本账项目未完全开放的情况下,国内投资者往海外资本市场进行投资。

                  彙金公司是個什麽樣的機構?

                  成立于2003年12月16日,注冊資本3724.65億元人民幣的中央彙金投資有限責任公司,是國務院批准設立的國有獨資投資控股公司,主要職能是代表國家行使對中國銀行、中國建設銀行等重點金融企業的出資人的權利和義務,支持中國銀行、中國建設銀行落實各項改革措施,完善公司治理結構,保證國家注資的安全並獲得合理的投資回報。它是獨立于現有國有資産管理體系和銀行監管體系的投資控股實體。

                  如何理解流動性比率?

                  流動性比率是最常用的財務指標,它用于測量企業償還短期債務的能力。流動性比率=流動資産/流動負債,其計算數據來自于資産負債表。一般說來,流動性比率越高,企業償還短期債務的能力越強。一般情況下,營業周期、流動資産中應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動性比率的主要因素。

                  計算出來的流動性比率,只有和同行業平均流動性比率、本企業曆史的流動性比率進行比較,才能知道這個比率是高還是低。一般認爲,生産企業合理的最低流動比率是2。這是因爲流動資産中變現能力最差的存貨金額約占流動資産總額的一半,剩下的流動性較強的流動資産至少要等于流動負債,企業的短期償債能力才會有保證。

                  什麽是期權?

                  期權,是指在未來某時期行使合同,按協議價格買賣某種金融工具的權利。期權有買權(也稱看漲期權)和賣權(也稱看跌期權)之分,買權是指在約定的未來時間內按協定價格購買若幹標准單位金融工具的權利,賣權是指在約定的未來時間內按協定價格出售若幹標准單位金融工具的權利。無論是買權還是賣權,都有合同的買方(也稱合同持有人)和賣方(也稱合同讓與人),期權合同的買方是從賣方購進一種承諾,表明賣方將在約定的時期內隨時准備依買方的要求按協定價格買進(或賣出)標准數量的金融工具。期權合同的買方爲取得這一承諾要付出一定的代價,即期權的價格。但是合同的買方除了付出期權價格以外,只享受購買或出售金融工具的權利,而不負其他義務,即不是合同到期時非買或非賣不可。

                  爲什麽目前除商業銀行外其他投資人不能投資于次級債券?

                  由于商業銀行經營管理的高度專業性,就目前我國商業銀行公開信息披露的程度來說,一般的非銀行機構投資人和公衆投資人難以識別、分析、量化商業銀行的風險及其變化情況,只有本業中的專業機構(如銀行)方可進行這種風險投資,這也是循序漸進、保護廣大投資人的正確措施。待信息披露和透明度建設達到監管者較爲滿意的程度時,次級債務將向更大範圍的投資人開放。

                  海外其他銀行監管當局如何處理商業銀行持有的其他銀行資本工具?中國銀監會規定的處理方法是否符合國際慣例?

                  从监管实践来看,各国对商业银行持有其他银行资本工具的处理方法也不尽相同。英国规定银行持有其他信贷机构和金融企业发行的资本工具,必须全部从该银行资本中扣除,但少量用于交易目的(treading purpose)的持有除外。新加坡、马来西亚要求从资本中直接扣除持有的其他银行发行的资本工具。在香港对经金管局(HKMA)同意的持有其他银行发行的资本工具可不进行扣除。欧盟监管条例规定一家商业银行持有其他银行发行的资本工具最高不能超过该银行资本的10%。银监会规定商业银行持有其他银行发行的次级债券合计不得超过核心资本的20%,是国际上普遍认可的处理方法,同时还规定在计算资本充足率时给予其100%的风险权重(不享有银行同业债权20%的风险权重),符合审慎监管的要求。目前银监会没有发现银行间通过“协议”的方式,相互持有彼此发行的次级债券,如果发生这种情况,银监会也将采取从资本中扣除的处理方法。

                  銀行間相互持有次級債券是否應當在計算資本充足率時予以扣除?

                  在1988年的資本協議中,巴塞爾委員會明確表示,對商業銀行持有其他商業銀行發行的資本工具,可以不從資本中扣除,因爲這樣做可能無助于一些國家銀行體系的結構調整。委員會提出是否從銀行資本中扣除該銀行持有的其他銀行發行的資本工具(包括股票、可轉債、次級債券),由各國銀行監管當局自定,但同時規定,如果人爲地爲提高資本充足率而相互交叉持有資本工具,則應采取從資本中扣除的處理方式。

                  什麽是次級債券?

                  次級債券是指固定期限不低于5年(包括5年),除非銀行倒閉或清算,不用于彌補銀行日常經營損失,且該項債務的索償權排在存款和其它負債之後的商業銀行長期債券。次級債計入資本的條件:不得由銀行或第三方提供擔保;並且不得超過商業銀行核心資本的50%。

                  次級債券作爲資本有哪些局限性?

                  目前,商業銀行次級債券的發行量已達到723億元,對提高國有商業銀行,特別是股份制商業銀行的資本充足率,發揮了較大的作用。

                  但是,銀監會對次級債券的一些特性也有充分的認識。次級債券所籌集的資金不能用于彌補銀行日常經營中出現的損失,只有當銀行破産清算時,方可用來彌補存款人和其他債權人可能蒙受的損失。正是考慮到這一點,在《商業銀行次級債券發行管理辦法》中,我們明確規定商業銀行投資其它商業銀行發行的次級債務工具合計不得超過核心資本的20%。

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